Porównywarka obligacji skarbowych

Detaliczne obligacje skarbowe to jeden z najbezpieczniejszych sposobów oszczędzania w złotówkach, ale jest ich osiem rodzajów (od 3-miesięcznych OTS po 12-letnie rodzinne ROD) i każdy liczy odsetki inaczej. Ta porównywarka zestawia je obok siebie i pokazuje, która realnie daje najwięcej po podatku Belki.

Oprocentowanie pierwszego okresu pobieramy automatycznie z obligacjeskarbowe.pl (stan na lipiec 2026), więc ranking aktualizuje się wraz z nowymi emisjami. Obligacje indeksowane inflacją (COI, EDO, ROS, ROD) zależą od Twojej prognozy inflacji, dlatego możesz ją zmienić i zobaczyć, jak przetasowuje to ranking.

Wpisz kwotę i prognozowaną inflację, aby zobaczyć, na której obligacji zarobisz najwięcej.

Kwota inwestycji (PLN) Cena jednej obligacji to 100 zł, więc kwota jest zaokrąglana w dół do wielokrotności 100 zł.

Prognozowana inflacja (%) Dotyczy obligacji indeksowanych inflacją (COI, EDO, ROS, ROD). Od drugiego roku ich oprocentowanie to inflacja powiększona o stałą marżę. Im wyższa inflacja, tym bardziej te obligacje wyprzedzają stałoprocentowe.

Horyzont inwestycji (lata) Na ile lat chcesz ulokować pieniądze. Obligacje z dłuższym okresem niż Twój horyzont są sprzedawane przed terminem, z opłatą za przedwczesny wykup (różną dla każdej serii). Obligacje krótsze zapadają wcześniej, bez opłaty (ich dalsze reinwestowanie nie jest tu liczone).

Uwzględnij obligacje rodzinne (800+) ROS i ROD kupisz tylko, jeśli pobierasz świadczenie wychowawcze (800+), do wysokości tego świadczenia. Zaznacz, aby uwzględnić je w porównaniu.

Dane: obligacjeskarbowe.pl, oprocentowanie 1. okresu na lipiec 2026.

Najlepsza obligacja EDO

Efektywne % netto Roczna stopa zwrotu po podatku Belki (CAGR), policzona dla rzeczywistego okresu trzymania (do Twojego horyzontu lub do wykupu, jeśli wcześniejszy). Pozwala porównać obligacje o różnych okresach na wspólnej, rocznej skali.4,58%

Zysk netto Zysk po podatku Belki (19%), pobieranym raz przy wykupie, dla wpisanej kwoty. Jeśli obligacja jest sprzedawana przed terminem, uwzględnia opłatę za przedwczesny wykup.2511,15 PLN

Przy horyzoncie 5 lat najwięcej zarobisz na obligacjach EDO przy założonej inflacji 4,00%: efektywnie 4,58% rocznie netto, co z 10 000,00 zł daje zysk netto 2511,15 zł (ze sprzedażą przed terminem w roku 5 i opłatą 200,00 zł).

#	Obligacja	Typ	Okres / wykup Okres danej obligacji oraz to, co dzieje się przy Twoim horyzoncie: sprzedaż przed terminem z opłatą (dla obligacji dłuższych) albo zapadalność przed horyzontem (dla krótszych).	Oprocent. 1. roku	Wartość netto	Zysk netto	Efektywne % netto
1	EDO	indeksowane inflacją	10 lat sprzedaż w roku 5 · opłata 200,00 zł	5,35%	12 511,15	2511,15	4,58%
2	COI	indeksowane inflacją	4 lat zapada przed horyzontem	4,75%	11 721,25	1721,25	4,05%
3	TOS	stałe	3 lat zapada przed horyzontem	4,40%	11 116,93	1116,93	3,59%
4	DOR	zmienne	2 lat zapada przed horyzontem	4,15%	10 672,30	672,30	3,31%
5	ROR	zmienne	1 lat zapada przed horyzontem	4,00%	10 324,00	324,00	3,24%
6	OTS	stałe	3 mies. zapada przed horyzontem	2,00%	10 040,50	40,50	1,63%

To nie jest porada inwestycyjna

Porównanie liczy zysk każdej obligacji dla wybranego horyzontu inwestycji i podaje efektywne oprocentowanie netto (po podatku Belki 19%) w skali roku, aby zestawić obligacje o różnych okresach. Obligacje z okresem dłuższym niż horyzont są sprzedawane przed terminem, z opłatą za przedwczesny wykup pobieraną od każdej obligacji (różną dla każdej serii). Obligacje krótsze zapadają przed horyzontem, a ich dalszego reinwestowania nie liczymy (przyszłych warunków nie znamy). Obligacje zmienne (ROR, DOR) liczone są przy stałym oprocentowaniu z pierwszego okresu, bo przyszłej stopy NBP nie znamy. Obligacje indeksowane (COI, EDO, ROS, ROD) zależą od prognozowanej inflacji, a ich marża ponad inflację to wartość orientacyjna z bieżących emisji. To nie jest porada inwestycyjna.

Stan parametrów: lipiec 2026, zasady mogą się zmienić.